Raport Bie\u017c\u0105cy nr 1\/2021<\/p>\n
Na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Gie\u0142dy Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Investment Friends SE przekazuje informacj\u0119 o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021<\/p>\n
Zarz\u0105d Investment Friends SE (dalej jako: \u201eSp\u00f3\u0142ka\u201d) przekazuje w za\u0142\u0105czeniu informacj\u0119 na temat stosowania przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 Dobrych Praktyk 2021.<\/p>\n
POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI<\/p>\n
1.1. Sp\u00f3\u0142ka prowadzi sprawn\u0105 komunikacj\u0119 z uczestnikami rynku kapita\u0142owego, rzetelnie informuj\u0105c o sprawach jej dotycz\u0105cych. W tym celu sp\u00f3\u0142ka wykorzystuje r\u00f3\u017cnorodne narz\u0119dzia i formy porozumiewania si\u0119, w tym przede wszystkim korporacyjn\u0105 stron\u0119 internetow\u0105, na kt\u00f3rej zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestor\u00f3w.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nStrona internetowa Sp\u00f3\u0142ki zawiera wszystkie istotne dla inwestor\u00f3w informacje.<\/p>\n
Sp\u00f3\u0142ka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji, kt\u00f3re nie maj\u0105 do niej zastosowania.<\/p>\n
<\/p>\n
1.2. Sp\u00f3\u0142ka umo\u017cliwia zapoznanie si\u0119 z osi\u0105gni\u0119tymi przez ni\u0105 wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w mo\u017cliwie najkr\u00f3tszym czasie po zako\u0144czeniu okresu sprawozdawczego, a je\u017celi z uzasadnionych powod\u00f3w nie jest to mo\u017cliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wst\u0119pne szacunkowe wyniki finansowe.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka publikuje raporty okresowe w terminach wynikaj\u0105cych z obowi\u0105zuj\u0105cych Sp\u00f3\u0142k\u0119 przepis\u00f3w prawa Estonii.<\/p>\n
1.3. W swojej strategii biznesowej sp\u00f3\u0142ka uwzgl\u0119dnia r\u00f3wnie\u017c tematyk\u0119 ESG, w szczeg\u00f3lno\u015bci obejmuj\u0105c\u0105:<\/p>\n
1.3.1. zagadnienia \u015brodowiskowe, zawieraj\u0105ce mierniki i ryzyka zwi\u0105zane ze zmianami klimatu i zagadnienia zr\u00f3wnowa\u017conego rozwoju;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nDzia\u0142alno\u015b\u0107 Sp\u00f3\u0142ki polega na udzielaniu po\u017cyczek got\u00f3wkowych wysokokwotowych.<\/p>\n
Dzia\u0142alno\u015b\u0107 Sp\u00f3\u0142ki nie ma zatem istotnego wp\u0142ywu na \u015brodowisko.<\/p>\n
Sp\u00f3\u0142ka podejmuje starania aby jej dzia\u0142alno\u015b\u0107 w mo\u017cliwie najmniejszym stopniu wp\u0142ywa\u0142a na \u015brodowisko naturalne<\/p>\n
<\/p>\n
1.3.2. sprawy spo\u0142eczne i pracownicze, dotycz\u0105ce m.in. podejmowanych i planowanych dzia\u0142a\u0144 maj\u0105cych na celu zapewnienie r\u00f3wnouprawnienia p\u0142ci, nale\u017cytych warunk\u00f3w pracy, poszanowania praw pracownik\u00f3w, dialogu ze spo\u0142eczno\u015bciami lokalnymi, relacji z klientami.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka wyja\u015bnia, \u017ce stosowane s\u0105 przez ni\u0105 zasady zr\u00f3wnowa\u017conego rozwoju oraz poszanowania praw i interes\u00f3w spo\u0142ecznych i pracowniczych w strategii jej dzia\u0142ania. Sp\u00f3\u0142ka przestrzega w tym zakresie wszelkich obowi\u0105zuj\u0105cych przepis\u00f3w oraz wytycznych.<\/p>\n
Na chwil\u0119 publikacji niniejszego o\u015bwiadczenia Sp\u00f3\u0142ka nie dokona\u0142a sformalizowania stosowanych przez ni\u0105 zasad w omawianym zakresie.<\/p>\n
<\/p>\n
1.4. W celu zapewnienia nale\u017cytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyj\u0119tej strategii biznesowej sp\u00f3\u0142ka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat za\u0142o\u017ce\u0144 posiadanej strategii, mierzalnych cel\u00f3w, w tym zw\u0142aszcza cel\u00f3w d\u0142ugoterminowych, planowanych dzia\u0142a\u0144 oraz post\u0119p\u00f3w w jej realizacji, okre\u015blonych za pomoc\u0105 miernik\u00f3w, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka publikuje szereg miernik\u00f3w finansowych i niefinansowych a tak\u017ce informacje o przyj\u0119tej strategii rozwoju zar\u00f3wno w ramach korporacyjnej strony internetowej Sp\u00f3\u0142ki jak i publikowanych przez ni\u0105 raport\u00f3w bie\u017c\u0105cych i okresowych. Sp\u00f3\u0142ka wskazuje jednak, \u017ce nie publikuje w spos\u00f3b odr\u0119bny informacji o planach rozwoju oraz post\u0119pach ich realizacji. Sp\u00f3\u0142ka r\u00f3wnie\u017c nie publikuje prognoz \u017cadnego rodzaju.<\/p>\n
1.4.1. obja\u015bnia\u0107, w jaki spos\u00f3b w procesach decyzyjnych w sp\u00f3\u0142ce i podmiotach z jej grupy uwzgl\u0119dniane s\u0105 kwestie zwi\u0105zane ze zmian\u0105 klimatu, wskazuj\u0105c na wynikaj\u0105ce z tego ryzyka;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nZe wzgl\u0119du na wskazany wy\u017cej w punkcie 1.3.1. marginalny wp\u0142yw dzia\u0142alno\u015bci Sp\u00f3\u0142ki na \u015brodowisko naturalne Sp\u00f3\u0142ka nie publikuje dodatkowych obja\u015bnie\u0144 w tym zakresie.<\/p>\n
1.4.2. przedstawia\u0107 warto\u015b\u0107 wska\u017anika r\u00f3wno\u015bci wynagrodze\u0144 wyp\u0142acanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy \u015brednim miesi\u0119cznym wynagrodzeniem (z uwzgl\u0119dnieniem premii, nagr\u00f3d i innych dodatk\u00f3w) kobiet i m\u0119\u017cczyzn za ostatni rok, oraz przedstawia\u0107 informacje o dzia\u0142aniach podj\u0119tych w celu likwidacji ewentualnych nier\u00f3wno\u015bci w tym zakresie, wraz z prezentacj\u0105 ryzyk z tym zwi\u0105zanych oraz horyzontem czasowym, w kt\u00f3rym planowane jest doprowadzenie do r\u00f3wno\u015bci.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nZe wzgl\u0119du na fakt, \u017ce na dzie\u0144 z\u0142o\u017cenia niniejszego o\u015bwiadczenia stosowanie przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 zasad obejmuj\u0105cych poszanowanie kwestii spo\u0142ecznych i pracowniczych nie zosta\u0142o sformalizowane Sp\u00f3\u0142ka nie publikuje dodatkowych informacji w zakresie obj\u0119tym niniejszym punktem.<\/p>\n
1.5. Co najmniej raz w roku sp\u00f3\u0142ka ujawnia wydatki ponoszone przez ni\u0105 i jej grup\u0119 na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, medi\u00f3w, organizacji spo\u0142ecznych, zwi\u0105zk\u00f3w zawodowych itp. Je\u017celi w roku obj\u0119tym sprawozdaniem sp\u00f3\u0142ka lub jej grupa ponosi\u0142y wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatk\u00f3w.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka nie prowadzi dzia\u0142alno\u015bci charytatywnej i sponsoringowej.<\/p>\n
1.6. W przypadku sp\u00f3\u0142ki nale\u017c\u0105cej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwarta\u0142, a w przypadku pozosta\u0142ych nie rzadziej ni\u017c raz w roku, sp\u00f3\u0142ka organizuje spotkanie dla inwestor\u00f3w, zapraszaj\u0105c na nie w szczeg\u00f3lno\u015bci akcjonariuszy, analityk\u00f3w, ekspert\u00f3w bran\u017cowych i przedstawicieli medi\u00f3w. Podczas spotkania zarz\u0105d sp\u00f3\u0142ki prezentuje i komentuje przyj\u0119t\u0105 strategi\u0119 i jej realizacj\u0119, wyniki finansowe sp\u00f3\u0142ki i jej grupy, a tak\u017ce najwa\u017cniejsze wydarzenia maj\u0105ce wp\u0142yw na dzia\u0142alno\u015b\u0107 sp\u00f3\u0142ki i jej grupy, osi\u0105gane wyniki i perspektywy na przysz\u0142o\u015b\u0107. Podczas organizowanych spotka\u0144 zarz\u0105d sp\u00f3\u0142ki publicznie udziela odpowiedzi i wyja\u015bnie\u0144 na zadawane pytania.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka nie nale\u017cy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80. Sp\u00f3\u0142ka udziela wyczerpuj\u0105cych wyja\u015bnie\u0144 w granicach dopuszczonych prawem na wszelkie zapytania akcjonariuszy i inwestor\u00f3w. Sp\u00f3\u0142ka prowadzi z inwestorami komunikacj\u0119 elektroniczn\u0105. Nie s\u0105 organizowane odr\u0119bne spotkania z inwestorami, analitykami, ekspertami bran\u017cowymi i przedstawicielami medi\u00f3w z tego wzgl\u0119du, \u017ce nie ma zainteresowania t\u0105 form\u0105 pozyskiwania informacji o Sp\u00f3\u0142ce przez inwestor\u00f3w<\/p>\n
1.7. W przypadku zg\u0142oszenia przez inwestora \u017c\u0105dania udzielenia informacji na temat sp\u00f3\u0142ki, sp\u00f3\u0142ka udziela odpowiedzi niezw\u0142ocznie, lecz nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c w terminie 14 dni.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
ZARZ\u0104D I RADA NADZORCZA<\/p>\n
2.1. Sp\u00f3\u0142ka powinna posiada\u0107 polityk\u0119 r\u00f3\u017cnorodno\u015bci wobec zarz\u0105du oraz rady nadzorczej, przyj\u0119t\u0105 odpowiednio przez rad\u0119 nadzorcz\u0105 lub walne zgromadzenie. Polityka r\u00f3\u017cnorodno\u015bci okre\u015bla cele i kryteria r\u00f3\u017cnorodno\u015bci m.in. w takich obszarach jak p\u0142e\u0107, kierunek wykszta\u0142cenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz do\u015bwiadczenie zawodowe, a tak\u017ce wskazuje termin i spos\u00f3b monitorowania realizacji tych cel\u00f3w. W zakresie zr\u00f3\u017cnicowania pod wzgl\u0119dem p\u0142ci warunkiem zapewnienia r\u00f3\u017cnorodno\u015bci organ\u00f3w sp\u00f3\u0142ki jest udzia\u0142 mniejszo\u015bci w danym organie na poziomie nie ni\u017cszym ni\u017c 30%.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nKluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do w\u0142adz Sp\u00f3\u0142ki oraz jej kluczowych menad\u017cer\u00f3w podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza.<\/p>\n
2.2. Osoby podejmuj\u0105ce decyzje w sprawie wyboru cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du lub rady nadzorczej sp\u00f3\u0142ki powinny zapewni\u0107 wszechstronno\u015b\u0107 tych organ\u00f3w poprzez wyb\u00f3r do ich sk\u0142adu os\u00f3b zapewniaj\u0105cych r\u00f3\u017cnorodno\u015b\u0107, umo\u017cliwiaj\u0105c m.in. osi\u0105gni\u0119cie docelowego wska\u017anika minimalnego udzia\u0142u mniejszo\u015bci okre\u015blonego na poziomie nie ni\u017cszym ni\u017c 30%, zgodnie z celami okre\u015blonymi w przyj\u0119tej polityce r\u00f3\u017cnorodno\u015bci, o kt\u00f3rej mowa w zasadzie 2.1.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nKluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do w\u0142adz Sp\u00f3\u0142ki oraz jej kluczowych menad\u017cer\u00f3w podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza.<\/p>\n
Na dzie\u0144 publikacji niniejszego o\u015bwiadczenia Zarz\u0105d Sp\u00f3\u0142ki jest jednoosobowy a sk\u0142ad Rady Nadzorczej spe\u0142nia warunki okre\u015blone t\u0105 zasad\u0105.<\/p>\n
<\/p>\n
2.3. Przynajmniej dw\u00f3ch cz\u0142onk\u00f3w rady nadzorczej spe\u0142nia kryteria niezale\u017cno\u015bci wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o bieg\u0142ych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a tak\u017ce nie ma rzeczywistych i istotnych powi\u0105za\u0144 z akcjonariuszem posiadaj\u0105cym co najmniej 5% og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nDecyzja o wyborze Cz\u0142onk\u00f3w Rady Nadzorczej nale\u017cy do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Akcjonariusze kieruj\u0105c si\u0119 kompetencjami i zaufaniem do poszczeg\u00f3lnych kandydatur wyznaczaj\u0105 sk\u0142ad Rady Nadzorczej. Sp\u00f3\u0142ka w zale\u017cno\u015bci od decyzji Walnego Zgromadzenia mo\u017ce okresowo spe\u0142nia\u0107 lub nie niniejsze kryterium w zale\u017cno\u015bci od wybranego sk\u0142adu Rady. Obecnie Rada nie spe\u0142nia kryteri\u00f3w niezale\u017cno\u015bci, gdy\u017c tylko jeden z Cz\u0142onk\u00f3w Rady jest niezale\u017cny, a ocena wynikaj\u0105cych ryzyk z tego tytu\u0142u le\u017cy w kompetencji Walnego Zgromadzenia.<\/p>\n
2.4. G\u0142osowania rady nadzorczej i zarz\u0105du s\u0105 jawne, chyba \u017ce co innego wynika z przepis\u00f3w prawa.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.5. Cz\u0142onkowie rady nadzorczej i zarz\u0105du g\u0142osuj\u0105cy przeciw uchwale mog\u0105 zg\u0142osi\u0107 do protoko\u0142u zdanie odr\u0119bne.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.6. Pe\u0142nienie funkcji w zarz\u0105dzie sp\u00f3\u0142ki stanowi g\u0142\u00f3wny obszar aktywno\u015bci zawodowej cz\u0142onka zarz\u0105du. Cz\u0142onek zarz\u0105du nie powinien podejmowa\u0107 dodatkowej aktywno\u015bci zawodowej, je\u017celi czas po\u015bwi\u0119cony na tak\u0105 aktywno\u015b\u0107 uniemo\u017cliwia mu rzetelne wykonywanie obowi\u0105zk\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.7. Pe\u0142nienie przez cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki funkcji w organach podmiot\u00f3w spoza grupy sp\u00f3\u0142ki wymaga zgody rady nadzorczej.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.8. Cz\u0142onkowie rady nadzorczej powinni by\u0107 w stanie po\u015bwi\u0119ci\u0107 niezb\u0119dn\u0105 ilo\u015b\u0107 czasu na wykonywanie swoich obowi\u0105zk\u00f3w.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.9. Przewodnicz\u0105cy rady nadzorczej nie powinien \u0142\u0105czy\u0107 swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu dzia\u0142aj\u0105cego w ramach rady.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.10. Sp\u00f3\u0142ka, adekwatnie do jej wielko\u015bci i sytuacji finansowej, deleguje \u015brodki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
2.11. Poza czynno\u015bciami wynikaj\u0105cymi z przepis\u00f3w prawa raz w roku rada nadzorcza sporz\u0105dza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o kt\u00f3rym mowa powy\u017cej, zawiera co najmniej:<\/p>\n
2.11.1. informacje na temat sk\u0142adu rady i jej komitet\u00f3w ze wskazaniem, kt\u00f3rzy z cz\u0142onk\u00f3w rady spe\u0142niaj\u0105 kryteria niezale\u017cno\u015bci okre\u015blone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o bieg\u0142ych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a tak\u017ce kt\u00f3rzy spo\u015br\u00f3d nich nie maj\u0105 rzeczywistych i istotnych powi\u0105za\u0144 z akcjonariuszem posiadaj\u0105cym co najmniej 5% og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce, jak r\u00f3wnie\u017c informacje na temat sk\u0142adu rady nadzorczej w kontek\u015bcie jej r\u00f3\u017cnorodno\u015bci;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka zgodnie z obowi\u0105zuj\u0105cymi przepisami obowi\u0105zuj\u0105cego j\u0105 prawa Estonii nie publikuje i nie przedk\u0142ada do zatwierdzenia Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z dzia\u0142alno\u015bci Rady Nadzorczej<\/p>\n
2.11.2. podsumowanie dzia\u0142alno\u015bci rady i jej komitet\u00f3w;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nJak w wyja\u015bnieniu do punktu 2.11.1. Rada Nadzorcza nie opracowuje takiego dokumentu.<\/p>\n
2.11.3. ocen\u0119 sytuacji sp\u00f3\u0142ki w uj\u0119ciu skonsolidowanym, z uwzgl\u0119dnieniem oceny system\u00f3w kontroli wewn\u0119trznej, zarz\u0105dzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewn\u0119trznego, wraz z informacj\u0105 na temat dzia\u0142a\u0144, jakie rada nadzorcza podejmowa\u0142a w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zw\u0142aszcza dotycz\u0105ce raportowania i dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nJak w wyja\u015bnieniu do punktu 2.11.1. Rada Nadzorcza nie opracowuje takiego dokumentu.<\/p>\n
2.11.4. ocen\u0119 stosowania przez sp\u00f3\u0142k\u0119 zasad \u0142adu korporacyjnego oraz sposobu wype\u0142niania obowi\u0105zk\u00f3w informacyjnych dotycz\u0105cych ich stosowania okre\u015blonych w Regulaminie Gie\u0142dy i przepisach dotycz\u0105cych informacji bie\u017c\u0105cych i okresowych przekazywanych przez emitent\u00f3w papier\u00f3w warto\u015bciowych, wraz z informacj\u0105 na temat dzia\u0142a\u0144, jakie rada nadzorcza podejmowa\u0142a w celu dokonania tej oceny;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nJak w wyja\u015bnieniu do punktu 2.11.1. Rada Nadzorcza nie opracowuje takiego dokumentu.<\/p>\n
2.11.5. ocen\u0119 zasadno\u015bci wydatk\u00f3w, o kt\u00f3rych mowa w zasadzie 1.5;
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nJak w wyja\u015bnieniu do punktu 2.11.1. Rada Nadzorcza nie opracowuje takiego dokumentu.<\/p>\n
2.11.6. informacj\u0119 na temat stopnia realizacji polityki r\u00f3\u017cnorodno\u015bci w odniesieniu do zarz\u0105du i rady nadzorczej, w tym realizacji cel\u00f3w, o kt\u00f3rych mowa w zasadzie 2.1.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nJak w wyja\u015bnieniu do punktu 2.11.1. Rada Nadzorcza nie opracowuje takiego dokumentu.<\/p>\n
SYSTEMY I FUNKCJE WEWN\u0118TRZNE<\/p>\n
3.1. Sp\u00f3\u0142ka gie\u0142dowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewn\u0119trznej, zarz\u0105dzania ryzykiem oraz nadzoru zgodno\u015bci dzia\u0142alno\u015bci z prawem (compliance), a tak\u017ce skuteczn\u0105 funkcj\u0119 audytu wewn\u0119trznego, odpowiednie do wielko\u015bci sp\u00f3\u0142ki i rodzaju oraz skali prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci, za dzia\u0142anie kt\u00f3rych odpowiada zarz\u0105d.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
3.2. Sp\u00f3\u0142ka wyodr\u0119bnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczeg\u00f3lnych system\u00f3w lub funkcji, chyba \u017ce nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar sp\u00f3\u0142ki lub rodzaj jej dzia\u0142alno\u015bci.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nZe wzgl\u0119du na rozmiar i dzia\u0142alno\u015b\u0107 Sp\u00f3\u0142ki na dzie\u0144 z\u0142o\u017cenia niniejszego o\u015bwiadczenia nie zosta\u0142y wyodr\u0119bnione jednostki odpowiedzialne za zadania poszczeg\u00f3lnych system\u00f3w lub funkcji.<\/p>\n
3.3. Sp\u00f3\u0142ka nale\u017c\u0105ca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powo\u0142uje audytora wewn\u0119trznego kieruj\u0105cego funkcj\u0105 audytu wewn\u0119trznego, dzia\u0142aj\u0105cego zgodnie z powszechnie uznanymi mi\u0119dzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewn\u0119trznego. W pozosta\u0142ych sp\u00f3\u0142kach, w kt\u00f3rych nie powo\u0142ano audytora wewn\u0119trznego spe\u0142niaj\u0105cego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, je\u017celi pe\u0142ni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powo\u0142ania takiej osoby.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nW sp\u00f3\u0142ce funkcje Komitetu Audytu pe\u0142ni Rada Nadzorca<\/p>\n
3.4. Wynagrodzenie os\u00f3b odpowiedzialnych za zarz\u0105dzanie ryzykiem i compliance oraz kieruj\u0105cego audytem wewn\u0119trznym powinno by\u0107 uzale\u017cnione od realizacji wyznaczonych zada\u0144, a nie od kr\u00f3tkoterminowych wynik\u00f3w sp\u00f3\u0142ki.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarz\u0105dzanie ryzykiem i compliance podlegaj\u0105 bezpo\u015brednio prezesowi lub innemu cz\u0142onkowi zarz\u0105du.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
3.6. Kieruj\u0105cy audytem wewn\u0119trznym podlega organizacyjnie prezesowi zarz\u0105du, a funkcjonalnie przewodnicz\u0105cemu komitetu audytu lub przewodnicz\u0105cemu rady nadzorczej, je\u017celi rada pe\u0142ni funkcj\u0119 komitetu audytu.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
3.7. Zasady 3.4 – 3.6 maj\u0105 zastosowanie r\u00f3wnie\u017c w przypadku podmiot\u00f3w z grupy sp\u00f3\u0142ki o istotnym znaczeniu dla jej dzia\u0142alno\u015bci, je\u015bli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zada\u0144.
\nNie dotyczy.
\nZasada nie ma zastosowania do Sp\u00f3\u0142ki.<\/p>\n
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewn\u0119trzny, a w przypadku braku wyodr\u0119bnienia w sp\u00f3\u0142ce takiej funkcji zarz\u0105d sp\u00f3\u0142ki, przedstawia radzie nadzorczej ocen\u0119 skuteczno\u015bci funkcjonowania system\u00f3w i funkcji, o kt\u00f3rych mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczno\u015b\u0107 system\u00f3w i funkcji, o kt\u00f3rych mowa w zasadzie 3.1, w oparciu mi\u0119dzy innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpo\u015brednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarz\u0105d sp\u00f3\u0142ki, jak r\u00f3wnie\u017c dokonuje rocznej oceny skuteczno\u015bci funkcjonowania tych system\u00f3w i funkcji, zgodnie z zasad\u0105 2.11.3. W przypadku gdy w sp\u00f3\u0142ce dzia\u0142a komitet audytu, monitoruje on skuteczno\u015b\u0107 system\u00f3w i funkcji, o kt\u00f3rych mowa w zasadzie 3.1, jednak\u017ce nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczno\u015bci funkcjonowania tych system\u00f3w i funkcji.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka zgodnie z obowi\u0105zuj\u0105cymi przepisami obowi\u0105zuj\u0105cego j\u0105 prawa Estonii nie publikuje i nie przedk\u0142ada do zatwierdzenia Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z dzia\u0142alno\u015bci Rady Nadzorczej.<\/p>\n
3.10. Co najmniej raz na pi\u0119\u0107 lat w sp\u00f3\u0142ce nale\u017c\u0105cej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezale\u017cnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegl\u0105d funkcji audytu wewn\u0119trznego.
\nNie dotyczy.
\nZasada nie jest stosowana, poniewa\u017c nie dotyczy ona Sp\u00f3\u0142ki. Sp\u00f3\u0142ka nie nale\u017cy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80.<\/p>\n
WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI<\/p>\n
4.1. Sp\u00f3\u0142ka powinna umo\u017cliwi\u0107 akcjonariuszom udzia\u0142 w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu \u015brodk\u00f3w komunikacji elektronicznej (e-walne), je\u017celi jest to uzasadnione z uwagi na zg\u0142aszane sp\u00f3\u0142ce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewni\u0107 infrastruktur\u0119 techniczn\u0105 niezb\u0119dn\u0105 dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka uznaje, \u017ce koszty umo\u017cliwienia akcjonariuszom udzia\u0142u w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu \u015brodk\u00f3w komunikacji elektronicznej (e-walne) s\u0105 za wysokie. Jednocze\u015bnie Zarz\u0105d wskazuje, \u017ce struktura akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki powoduje brak zainteresowania akcjonariuszy udzia\u0142em w obradach walnego zgromadzenia Sp\u00f3\u0142ki w formie elektronicznej.<\/p>\n
Jednocze\u015bnie Statut Sp\u00f3\u0142ki i Regulamin Walnego Zgromadzenia nie przewiduje mo\u017cliwo\u015bci udzia\u0142u w Zgromadzeniu za po\u015brednictwem \u015brodk\u00f3w komunikacji elektronicznej<\/p>\n
<\/p>\n
4.2. Sp\u00f3\u0142ka ustala miejsce i termin, a tak\u017ce form\u0119 walnego zgromadzenia w spos\u00f3b umo\u017cliwiaj\u0105cy udzia\u0142 w obradach jak najwi\u0119kszej liczbie akcjonariuszy. W tym celu sp\u00f3\u0142ka dok\u0142ada r\u00f3wnie\u017c stara\u0144, aby odwo\u0142anie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub zarz\u0105dzenie przerwy w obradach nast\u0119powa\u0142y wy\u0142\u0105cznie w uzasadnionych przypadkach oraz by nie uniemo\u017cliwia\u0142y lub nie ogranicza\u0142y akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
4.3. Sp\u00f3\u0142ka zapewnia powszechnie dost\u0119pn\u0105 transmisj\u0119 obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka uznaje, \u017ce koszty transmisji obrad Walnego Zgromadzenia s\u0105 za wysokie. Jednocze\u015bnie Zarz\u0105d wskazuje, \u017ce struktura akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki powoduje brak zainteresowania obradami Walnego Zgromadzenia. Jednocze\u015bnie Statut Sp\u00f3\u0142ki nie przewiduje transmisji obrad.<\/p>\n
4.4. Przedstawicielom medi\u00f3w umo\u017cliwia si\u0119 obecno\u015b\u0107 na walnych zgromadzeniach.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nW Sp\u00f3\u0142ka wskazuje, \u017ce: Sp\u00f3\u0142ka wskazuje, \u017ce do tej pory \u017cadnej przedstawiciel medi\u00f3w nie wyrazi\u0142 zainteresowania obecno\u015bci\u0105 na walnych zgromadzeniach Sp\u00f3\u0142ki miejscu mo\u017cesz doda\u0107 komentarz dotycz\u0105cy stosowania<\/p>\n
4.5. W przypadku otrzymania przez zarz\u0105d informacji o zwo\u0142aniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 \u00a7 2 – 4 Kodeksu sp\u00f3\u0142ek handlowych, zarz\u0105d niezw\u0142ocznie dokonuje czynno\u015bci, do kt\u00f3rych jest zobowi\u0105zany w zwi\u0105zku z organizacj\u0105 i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie r\u00f3wnie\u017c w przypadku zwo\u0142ania walnego zgromadzenia na podstawie upowa\u017cnienia wydanego przez s\u0105d rejestrowy zgodnie z art. 400 \u00a7 3 Kodeksu sp\u00f3\u0142ek handlowych.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
4.6. W celu u\u0142atwienia akcjonariuszom bior\u0105cym udzia\u0142 w walnym zgromadzeniu g\u0142osowania nad uchwa\u0142ami z nale\u017cytym rozeznaniem, projekty uchwa\u0142 walnego zgromadzenia dotycz\u0105cych spraw i rozstrzygni\u0119\u0107 innych ni\u017c o charakterze porz\u0105dkowym powinny zawiera\u0107 uzasadnienie, chyba \u017ce wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porz\u0105dku obrad walnego zgromadzenia nast\u0119puje na \u017c\u0105danie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarz\u0105d zwraca si\u0119 o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwa\u0142y, o ile nie zosta\u0142o ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
\nSp\u00f3\u0142ka nie stosuje powy\u017cszej zasady.
\nNa dzie\u0144 publikacji niniejszego o\u015bwiadczenia Sp\u00f3\u0142ka nie zamieszcza dodatkowego uzasadnienia do projekt\u00f3w uchwa\u0142 Wlanego Zgromadzenia. Do tej pory akcjonariusze Sp\u00f3\u0142ki nie wyra\u017cali zainteresowania dodatkowym om\u00f3wieniem przedmiotu obrad Walnych Zgromadze\u0144.<\/p>\n
4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwa\u0142 wnoszone przez zarz\u0105d do porz\u0105dku obrad walnego zgromadzenia.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nRada Nadzorcza Sp\u00f3\u0142ki wyra\u017ca opini\u0119 z w\u0142asnej inicjatywy, na wniosek akcjonariuszy lub Zarz\u0105du Sp\u00f3\u0142ki w istotnych sprawach maj\u0105cych by\u0107 przedmiotem obrad lub w sprawach przewidzianych w Statucie Sp\u00f3\u0142ki. W sp\u00f3\u0142ce nie obowi\u0105zuje bezwzgl\u0119dna zasada rozpatrywania i opiniowania wszystkich spraw maj\u0105cych by\u0107 przedmiotem uchwa\u0142 Walnego Zgromadzenia<\/p>\n
4.8. Projekty uchwa\u0142 walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porz\u0105dku obrad walnego zgromadzenia powinny zosta\u0107 zg\u0142oszone przez akcjonariuszy najp\u00f3\u017aniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma by\u0107 powo\u0142anie do rady nadzorczej lub powo\u0142anie rady nadzorczej nowej kadencji:<\/p>\n
4.9.1. kandydatury na cz\u0142onk\u00f3w rady powinny zosta\u0107 zg\u0142oszone w terminie umo\u017cliwiaj\u0105cym podj\u0119cie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z nale\u017cytym rozeznaniem, lecz nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materia\u0142\u00f3w ich dotycz\u0105cych, powinny zosta\u0107 niezw\u0142ocznie opublikowane na stronie internetowej sp\u00f3\u0142ki;
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
4.9.2. kandydat na cz\u0142onka rady nadzorczej sk\u0142ada o\u015bwiadczenia w zakresie spe\u0142niania wymog\u00f3w dla cz\u0142onk\u00f3w komitetu audytu okre\u015blone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o bieg\u0142ych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a tak\u017ce w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powi\u0105za\u0144 kandydata z akcjonariuszem posiadaj\u0105cym co najmniej 5% og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nDecyzja o wyborze Cz\u0142onk\u00f3w Rady Nadzorczej nale\u017cy do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Akcjonariusze kieruj\u0105c si\u0119 kompetencjami i zaufaniem do poszczeg\u00f3lnych kandydatur wyznaczaj\u0105 sk\u0142ad Rady Nadzorczej. Sp\u00f3\u0142ka w zale\u017cno\u015bci od decyzji Walnego Zgromadzenia mo\u017ce okresowo spe\u0142nia\u0107 lub nie niniejsze kryterium w zale\u017cno\u015bci od wybranego sk\u0142adu Rady, a ocena wynikaj\u0105cych ryzyk z tego tytu\u0142u le\u017cy w kompetencji WZA.<\/p>\n
4.10. Realizacja uprawnie\u0144 akcjonariuszy oraz spos\u00f3b wykonywania przez nich posiadanych uprawnie\u0144 nie mog\u0105 prowadzi\u0107 do utrudniania prawid\u0142owego dzia\u0142ania organ\u00f3w sp\u00f3\u0142ki.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
4.11. Cz\u0142onkowie zarz\u0105du i rady nadzorczej bior\u0105 udzia\u0142 w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za po\u015brednictwem \u015brodk\u00f3w dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w sk\u0142adzie umo\u017cliwiaj\u0105cym wypowiedzenie si\u0119 na temat spraw b\u0119d\u0105cych przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarz\u0105d prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe sp\u00f3\u0142ki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegaj\u0105cym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarz\u0105d omawia istotne zdarzenia dotycz\u0105ce minionego roku obrotowego, por\u00f3wnuje prezentowane dane z latami wcze\u015bniejszymi i wskazuje stopie\u0144 realizacji plan\u00f3w minionego roku.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
4.12. Uchwa\u0142a walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzowa\u0107 cen\u0119 emisyjn\u0105 albo mechanizm jej ustalenia, b\u0105d\u017a zobowi\u0105zywa\u0107 organ do tego upowa\u017cniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie umo\u017cliwiaj\u0105cym podj\u0119cie decyzji inwestycyjnej.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka wskazuje jednak, \u017ce decyzje w zakresie tre\u015bci uchwa\u0142 Walnego Zgromadzenia podejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie akcjonariusze.<\/p>\n
4.13. Uchwa\u0142a o nowej emisji akcji z wy\u0142\u0105czeniem prawa poboru, kt\u00f3ra jednocze\u015bnie przyznaje prawo pierwsze\u0144stwa obj\u0119cia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, mo\u017ce by\u0107 podj\u0119ta, je\u017celi spe\u0142nione s\u0105 co najmniej poni\u017csze przes\u0142anki:
\na) sp\u00f3\u0142ka ma racjonaln\u0105, uzasadnion\u0105 gospodarczo potrzeb\u0119 pilnego pozyskania kapita\u0142u lub emisja akcji zwi\u0105zana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak \u0142\u0105czenie si\u0119 z inn\u0105 sp\u00f3\u0142k\u0105 lub jej przej\u0119ciem, lub te\u017c akcje maj\u0105 zosta\u0107 obj\u0119te w ramach przyj\u0119tego przez sp\u00f3\u0142k\u0119 programu motywacyjnego;
\nb) osoby, kt\u00f3rym przys\u0142ugiwa\u0107 b\u0119dzie prawo pierwsze\u0144stwa, zostan\u0105 wskazane wed\u0142ug obiektywnych kryteri\u00f3w og\u00f3lnych;
\nc) cena obj\u0119cia akcji b\u0119dzie pozostawa\u0107 w racjonalnej relacji do bie\u017c\u0105cych notowa\u0144 akcji tej sp\u00f3\u0142ki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania ksi\u0119gi popytu.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka wskazuje jednak, \u017ce decyzje w zakresie tre\u015bci uchwa\u0142 Walnego Zgromadzenia podejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie akcjonariusze.<\/p>\n
4.14. Sp\u00f3\u0142ka powinna d\u0105\u017cy\u0107 do podzia\u0142u zysku poprzez wyp\u0142at\u0119 dywidendy. Pozostawienie ca\u0142o\u015bci zysku w sp\u00f3\u0142ce jest mo\u017cliwe, je\u017celi zachodzi kt\u00f3rakolwiek z poni\u017cszych przyczyn:
\na) wysoko\u015b\u0107 tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda by\u0142aby nieistotna w relacji do warto\u015bci akcji;
\nb) sp\u00f3\u0142ka wykazuje niepokryte straty z lat ubieg\u0142ych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
\nc) sp\u00f3\u0142ka uzasadni, \u017ce przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzy\u015bci;
\nd) sp\u00f3\u0142ka nie wygenerowa\u0142a \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych umo\u017cliwiaj\u0105cych wyp\u0142at\u0119 dywidendy;
\ne) wyp\u0142ata dywidendy istotnie zwi\u0119kszy\u0142aby ryzyko naruszenia kowenant\u00f3w wynikaj\u0105cych z wi\u0105\u017c\u0105cych sp\u00f3\u0142k\u0119 um\u00f3w kredytowych lub warunk\u00f3w emisji obligacji;
\nf) pozostawienie zysku w sp\u00f3\u0142ce jest zgodne z rekomendacj\u0105 instytucji sprawuj\u0105cej nadz\u00f3r nad sp\u00f3\u0142k\u0105 z racji prowadzenia przez ni\u0105 okre\u015blonego rodzaju dzia\u0142alno\u015bci.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
KONFLIKT INTERES\u00d3W I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWI\u0104ZANYMI<\/p>\n
5.1. Cz\u0142onek zarz\u0105du lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarz\u0105d lub rad\u0119 nadzorcz\u0105 o zaistnia\u0142ym konflikcie interes\u00f3w lub mo\u017cliwo\u015bci jego powstania oraz nie bierze udzia\u0142u w rozpatrywaniu sprawy, w kt\u00f3rej w stosunku do jego osoby mo\u017ce wyst\u0105pi\u0107 konflikt interes\u00f3w.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
5.2. W przypadku uznania przez cz\u0142onka zarz\u0105du lub rady nadzorczej, \u017ce decyzja, odpowiednio zarz\u0105du lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczno\u015bci z interesem sp\u00f3\u0142ki, powinien za\u017c\u0105da\u0107 zamieszczenia w protokole posiedzenia zarz\u0105du lub rady nadzorczej jego zdania odr\u0119bnego w tej sprawie.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
5.3. \u017baden akcjonariusz nie powinien by\u0107 uprzywilejowany w stosunku do pozosta\u0142ych akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powi\u0105zanymi. Dotyczy to tak\u017ce transakcji akcjonariuszy sp\u00f3\u0142ki zawieranych z podmiotami nale\u017c\u0105cymi do jej grupy.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
5.4. Sp\u00f3\u0142ka mo\u017ce nabywa\u0107 akcje w\u0142asne (buy-back) wy\u0142\u0105cznie w takim trybie, w kt\u00f3rym poszanowane s\u0105 prawa wszystkich akcjonariuszy.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka wskazuje jednak, \u017ce decyzje w tym zakresie przypadaj\u0105 kompetencji Walnego Zgromadzenia.<\/p>\n
5.5. W przypadku gdy transakcja sp\u00f3\u0142ki z podmiotem powi\u0105zanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed podj\u0119ciem uchwa\u0142y w sprawie wyra\u017cenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczno\u015b\u0107 uprzedniego zasi\u0119gni\u0119cia opinii podmiotu zewn\u0119trznego, kt\u00f3ry przeprowadzi wycen\u0119 transakcji oraz analiz\u0119 jej skutk\u00f3w ekonomicznych.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
5.6. Je\u017celi zawarcie transakcji z podmiotem powi\u0105zanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza sporz\u0105dza opini\u0119 na temat zasadno\u015bci zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczno\u015b\u0107 uprzedniego zasi\u0119gni\u0119cia opinii podmiotu zewn\u0119trznego, o kt\u00f3rej mowa w zasadzie 5.5.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
5.7. W przypadku gdy decyzj\u0119 w sprawie zawarcia przez sp\u00f3\u0142k\u0119 istotnej transakcji z podmiotem powi\u0105zanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podj\u0119ciem takiej decyzji sp\u00f3\u0142ka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dost\u0119p do informacji niezb\u0119dnych do dokonania oceny wp\u0142ywu tej transakcji na interes sp\u00f3\u0142ki, w tym przedstawia opini\u0119 rady nadzorczej, o kt\u00f3rej mowa w zasadzie 5.6.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
WYNAGRODZENIA<\/p>\n
6.1. Wynagrodzenie cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du i rady nadzorczej oraz kluczowych mened\u017cer\u00f3w powinno by\u0107 wystarczaj\u0105ce dla pozyskania, utrzymania i motywacji os\u00f3b o kompetencjach niezb\u0119dnych dla w\u0142a\u015bciwego kierowania sp\u00f3\u0142k\u0105 i sprawowania nad ni\u0105 nadzoru. Wysoko\u015b\u0107 wynagrodzenia powinna by\u0107 adekwatna do zada\u0144 i obowi\u0105zk\u00f3w wykonywanych przez poszczeg\u00f3lne osoby i zwi\u0105zanej z tym odpowiedzialno\u015bci.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nPoziom wynagrodzenia Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie, natomiast dla Zarz\u0105du wynagrodzenie ustala Rada Nadzorcza.<\/p>\n
<\/p>\n
6.2. Programy motywacyjne powinny by\u0107 tak skonstruowane, by mi\u0119dzy innymi uzale\u017cnia\u0142y poziom wynagrodzenia cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki i jej kluczowych mened\u017cer\u00f3w od rzeczywistej, d\u0142ugoterminowej sytuacji sp\u00f3\u0142ki w zakresie wynik\u00f3w finansowych i niefinansowych oraz d\u0142ugoterminowego wzrostu warto\u015bci dla akcjonariuszy i zr\u00f3wnowa\u017conego rozwoju, a tak\u017ce stabilno\u015bci funkcjonowania sp\u00f3\u0142ki.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka wskazuje, \u017ce na dzie\u0144 publikacji niniejszego o\u015bwiadczenia w Sp\u00f3\u0142ce nie zosta\u0142y przyj\u0119te \u017cadne programy motywacyjne.<\/p>\n
6.3. Je\u017celi w sp\u00f3\u0142ce jednym z program\u00f3w motywacyjnych jest program opcji mened\u017cerskich, w\u00f3wczas realizacja programu opcji winna by\u0107 uzale\u017cniona od spe\u0142nienia przez uprawnionych, w przeci\u0105gu co najmniej 3 lat, z g\u00f3ry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla sp\u00f3\u0142ki cel\u00f3w finansowych i niefinansowych oraz zr\u00f3wnowa\u017conego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie mo\u017ce odbiega\u0107 od warto\u015bci akcji z okresu uchwalania programu.
\nZasada jest stosowana.
\nKomentarz sp\u00f3\u0142ki dotycz\u0105cy sposobu stosowania powy\u017cszej zasady.
\nSp\u00f3\u0142ka wskazuje, \u017ce na dzie\u0144 publikacji niniejszego o\u015bwiadczenia w Sp\u00f3\u0142ce nie zosta\u0142y przyj\u0119te \u017cadne programy motywacyjne.<\/p>\n
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w spos\u00f3b ci\u0105g\u0142y, dlatego wynagrodzenie cz\u0142onk\u00f3w rady nie mo\u017ce by\u0107 uzale\u017cnione od liczby odbytych posiedze\u0144. Wynagrodzenie cz\u0142onk\u00f3w komitet\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci komitetu audytu, powinno uwzgl\u0119dnia\u0107 dodatkowe nak\u0142ady pracy zwi\u0105zane z prac\u0105 w tych komitetach.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
6.5. Wysoko\u015b\u0107 wynagrodzenia cz\u0142onk\u00f3w rady nadzorczej nie powinna by\u0107 uzale\u017cniona od kr\u00f3tkoterminowych wynik\u00f3w sp\u00f3\u0142ki.
\nZasada jest stosowana.<\/p>\n
Attachments:<\/p>\n
A person representing the Company:
\nAgnieszka Gujgo, President of the Management Board<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Raport Bie\u017c\u0105cy nr 1\/2021 Na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Gie\u0142dy Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Investment Friends SE przekazuje informacj\u0119 o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021 Zarz\u0105d Investment Friends SE (dalej jako: \u201eSp\u00f3\u0142ka\u201d) przekazuje w za\u0142\u0105czeniu informacj\u0119 na temat stosowania przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 Dobrych Praktyk 2021. POLITYKA INFORMACYJNA I […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[],"class_list":["post-1662","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-rb"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1662","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=1662"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1662\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1666,"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1662\/revisions\/1666"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=1662"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=1662"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/en.ifsa.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=1662"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}